12 Дек 2025

Ставки по валютным и рублевым вкладам: какой вклад выбрать в условиях нестабильного курса

Колебания валютного курса заставляют задуматься о диверсификации сбережений. Рублевые депозиты дают высокую доходность, но курсовые риски могут перечеркнуть выгоду. Специалисты рекомендуют изучать актуальные ставки по вкладам в разных валютах и оценивать перспективы курсовой динамики.

Текущая ситуация с доходностью

Рублевые вклады предлагают 18–21 % годовых, что выглядит весьма привлекательно. Долларовые депозиты приносят скромные 1–3 %, вложения в евро — и того меньше. Разница колоссальная, но важно понимать природу этого разрыва.

Высокие рублевые ставки отражают инфляционные ожидания и политику регулятора. Валютные депозиты следуют за глобальными трендами — процентные ставки в США и Европе значительно ниже российских.

Курсовые риски и возможности

При ослаблении рубля валютный вклад компенсирует низкую доходность курсовой разницей. Разместили доллары по 90 рублей, через год курс иностранной валюты подскочил до 105 — получили дополнительные 16,7 % в рублевом эквиваленте плюс проценты.

Обратная ситуация — укрепление рубля съедает выгоду от валютного депозита. При курсе 75 рублей за доллар потеряете около 17 % в пересчете на национальную валюту.

По данным платформы Финуслуги, 34 % вкладчиков держат часть денежных средств в валюте для защиты от курсовых колебаний, даже несмотря на низкую процентную доходность.

Стратегии распределения средств

Полностью рублевый портфель рискован при резких скачках курса. Валютная часть работает как страховка, сглаживая потери от обесценивания национальной валюты.

Оптимальные варианты распределения:

70 % в рублях под высокий процент, 30 % в валюте.
Краткосрочные рублевые вклады для гибкости.
Валютная часть на длительный срок.
Регулярный пересмотр пропорций.

Практические рекомендации

Оцените личные риски. Если ваши доходы в рублях, а крупных валютных трат не планируется — основную часть держите в национальной валюте. Предстоят расходы за границей или покупки в валюте — увеличьте долларовую составляющую.

Не пытайтесь угадать курс. Профессиональные трейдеры нередко ошибаются в прогнозах, а рядовому вкладчику предсказать движение еще сложнее. Диверсификация защищает от любого сценария.

Следите за макроэкономикой. Решения Центрального банка, геополитические события, цены на нефть — все это влияет на курс. Корректируйте стратегию при изменении фундаментальных факторов.